İş Yatırım Hisse Tavsiyeleri – (06.08.2019)

İş Yatırım Hisse Tavsiyeleri – (06.08.2019)

Kordsa Teknik Tekstil

Kapanış (TL) : 11.94 – Hedef Fiyat (TL) : 16.91 – Piyasa Deg.(TL) : 2323 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.43 ↔ KORDS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 41.62

KORDS 2Ç19: Beklentilere büyük ölçüde paralel
Kordsa’nın 2Ç19 net dönem karı yıllık bazda %31 oranında artarak 98mn TL oldu. Açıklanan rakam bizim beklentimiz olan 95mn TL’ye paralel ancak piyasa beklentisi 93 milyon TL’nin çok hafif üzerinde. Şirket’in satış gelirleri 2Ç19’da 1,32 milyar TL gerçekleşerek bir önceki yılın aynı dönemine göre %60 oranında arttı. Açıklanan rakam bizim ve piyasanın 1,30 milyar TL’lik beklentisine paralel. Güçlü ciro büyümesinin temel sebepleri olarak, geçen yıl Temmuz ayında satın alınan FDI ve TPI şirketlerinin konsolidasyon etkisi (tahmini 25mn dolar ciro katkısı) ve zayıf TL, ön plana çıkıyor. 2Ç19 FAVÖK yıllık bazda %47 artışla 210mn TL’ye yükseldi. Bu rakam bizim beklentimiz olan 195 milyon TL’nin hafif üzerinde kalırken, piyasa beklentisi olan 199 milyon TL’ye paralel gerçekleşti 2Ç19 FAVÖK marjı, geçen yılın yüksek baz etkisi ve yeni konsolide edilen şirketlerin görece daha düşük karlılığa sahip olması nedeni ile, yıllık bazda 1,8 puan azalarak %15,6 olarak gerçekleşti. Çeyreksel bazda ise EBITDA marjı yatay bir seyir izledi. Sonuçların piyasa beklentisine büyük ölçüde paralel olması neden ile herhangi bir piyasa etkisi beklemiyoruz.

Enka İnşaat

Kapanış (TL) : 5.79 – Hedef Fiyat (TL) : 6.27 – Piyasa Deg.(TL) : 28950 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.42 ↔ ENKAI TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 8.27

Enka İzmir santralinde üretimin durdurulduğunu açıkladı
Enka yap-işlet modeli kapsamında geliştirilen İzmir doğalgaz kombine çevrim elektrik santralinin sözleşmesinin sona ermesinin ardından üretimin geçici olarak durdurulduğunu açıkladı. Adapazarı ve Gebze santrallerinde de üretimin aynı şekilde durdurulması ardından beklenen bir durum olması nedeniyle nötr bir tepki bekliyoruz.

Adana Çimento (A)

Kapanış (TL) : 6.75 – Hedef Fiyat (TL) : 7.64 – Piyasa Deg.(TL) : 595 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.05 ↔ ADANA TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 13.21

Adana Çimento temettü dağıtım tarihi ve stopaj oranında güncellemeye gitti.
Kap’ta yer alan açıklamaya göre Şirket temettü dağıtım tarihi ve stopaj oranında güncellemeye gitti. Ödeme tarihi 9 Ağustos, stopaj %15 olarak güncellendi. Net temettü tutarında bir değişiklik yapılmadı. Açıklanan temettü, ADANA A,B ve C grubu hisseleri için sırasıyla hisse başına 1.46 TL, 1.04 TL ve 0.14 TL brüt temettüye işaret ediyor.

 

Raporu Görmek İçin TIKLAYIN

 

Önemli Uyarı: EkoBulten.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur. Ekobulten.com olara sizlere al-sat tavsiyesi vermemekteyiz. Dolayısıyla sitemiz hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Lütfen yatırımlarınızı sadece “Size Özel” hizmet verecek olan yatırım danışmanlığı firmanızla görüşünüz.